央行降息，房贷利率有望下调 或将直接利好楼市?

2019年11月5日，央行宣布降息了！对于大多数人来说，这个消息是一个很利好的消息，房贷利率是不是也会下调，那就是利好楼市了。

在美联储利率三连降之后，央行进行4000亿元MLF续做，利率从3.3%下调至3.25%，较上期下降5个基点!这也是自2018年4月以来，第一次调降1年期MLF利率。

那么，央行降息会产生什么样的影响呢?

什么是MLF

我们先来了解下什么是MLF。

MLF全称中期借贷便利，由央行在2014年创设，是央行提供中期基础货币的货币政策工具，主要目的是补充基础货币。

简单理解就是央行通过借钱给商业银行实现市场资金的投放，使三农企业、小微企业等实体经济获得更多低成本资金，降低融资成本。

MLF利率下调意味着央行再贷款的利率降低了，金融机构借入资金的成本也降低了，从而推动贷款回升。

MLF和LPR有什么关系

8月17日，为深化利率市场化改革，央行决定改革完善贷款市场报价利率(LPR)形成机制，报价方式改为按照公开市场操作利率加点形成，其中，公开市场操作利率主要指MLF利率。

也就是说8月份央行改革后LPR将参考MLF，贷款利率则锚定LPR。

正是由于这一改革实现了贷款利率与MLF利率挂钩，可通过下调MLF利率带动贷款利率下行，被市场认为是今后新的“降息”方式。

而今日，MLF一年多来 第一次下调，也就代表了11月20日的LPR下调几乎已经成为定局。

LPR降低对楼市有何影响

虽然说LPR降低的主要目的是未来引导实体经济利率降低，降低资金成本，并不是为了刺激楼市。

张大伟认为，在全社会的资金成本降低的情况下，房贷利率、贷款成本也就不大可能上行了，对当下楼市有稳定的作用。不过，目前的幅度还不足以导致市场出现再次反弹。

刘晓博认为，现在，各地楼市普遍偏冷，让楼市适度回暖是趋势。事实上，多个城市已经有所放宽，包括限购、限价措施的放松，以及“以引进人才”为名的刺激“购房需求”的举措。

预计11月20日会小幅下调5年以上贷款利率，即便这次不调，12月可能也会下调。

LPR降低对厦门的影响

业内人士认为，这次把政策性利率调低5个基点，为11月20日的LPR利率调整(正式降息)埋下了伏笔。估计到时候，1年期和5年以上的LPR利率，可能会有至少10个点的降幅即4.75%。

如果以这个预计降幅，结合目前厦门房贷利率的情况来看的话(首套利率为LPR+30个基点，二套利率为LPR+80个基点)，届时厦门房贷利率可能会有所下调：

厦门首套房贷利率：5.05%

厦门二套房贷利率：5.55%

相比现在的5.15%和5.65%的房贷利率来看的话，区别有多大?

以100万元的纯商业房贷，采取等额本息还款法，贷款期限30年计算，届时首套房贷月供款相比新政前减少约43元，二套房贷月供款则减少约32元。

虽然区别不大，但是对后期的整体市场还是一个好的迹象。

正如张大伟所言，在房住不炒下，市场平稳是主流。未来判断市场主要看5年期的利率什么时候降低，已经可以看看房了。